עסקים ישראליים רבים מגלים שמאזן שמוצג "ירוק", עשוי להטעות. גם רווחיות משמעותית על הנייר, לא מונעת תזרים מזומנים תקוע. המדדים מראים ש־82% מהעסקים הקטנים והבינוניים נכשלו עקב תקיעות תזרימית אף על פי שרבים מהם היו רווחיים מדי חודש. להלן חמישה חסמים פיננסיים נפוצים שגורמים לעסקים “טובים” להיתקע ואיך מימון לעסקים יכול לספק את הדלק הדרוש לתנועה:
1. תזרים מול רווח: הפער המוכר והקטלני
רווחים לפי ראיית החשבונאות מציגים תמונת רווחיות, אך לא תמיד משקפים תזרים מזומנים אמיתי. עסקים עם הכנסה מוגברת מתשלומים עתידיים (צ’קים או חשבונות חייבים), עלולים למצוא את עצמם ללא מזומן נזיל גם אם בו-זמנית נשמעים רווחיים. מימון נכון כגון קו אשראי, קבל תזרים נדרש או מימון גישור מאפשר לעבור את הפער הזה מבלי לפגוע בתפעול השוטף.
2. תשלומים מאחרים – סיר לחץ כלכלי
סחבת בתשלום מצד לקוחות היא אחד ממקורות הפגיעה המרכזיים בתזרים. עסקים שמחכים חודשיים עד שלושה חודשים לתשלום מוצאים עצמם מאבדים אינרציה, כשעליהם עדיין לעמוד בהתחייבויות מיידיות. במצב כזה כדאי לחשוב על אפשרות של ניכיון חשבוניות או מימון לעסקים שמאפשרים לקבל תשלום כמעט בזמן אמת ולשמור על זרימת פעילות.
3. מינוף יתר לצמיחה – הימור שמכריח תזרים
מונח "overtrading" מתאר מצב שבו עסק מתרחב במהירות אך בלי מימון מספיק. המחזור עולה, אך הוצאות היומיום נחנקות עד כדי כך שלעסק חסר כוח עבודה, מלאי לעבודה ושליטה בתחרות. פתרון חלקי למצב, תכנון תזרים מוקפד ושימוש בתמהיל מימון נכון שיעדיף קו אשראי קצר לצד הלוואה אסטרטגית ימנע התרסקות פיננסית.
4. עונות, עיכובים ותכנון לקוי
עולמות כמו תיירות, קמעונאות או אירועים עומדים בפני תנודות עונתיות קיצוניות. עסקים שלא מותאמים לכך מבחינת תזרים, מועדים להתקפה פיננסית כשפונים לשלב פעילות גבוהה. משאבים כמו מימון עונתי, קווי אשראי עונתיים או אשראי תלוי פעילות יכולים “לשטוף” את הפערים ולהגן על קיומו של העסק.
5. תחזיות לא מציאותיות – עצר של צמיחה
סקרים מגלים ש־42% מבעלי עסקים סמוכים על עצמם יותר מדי, הם מעריכים יתר על המידה שהם עומדים בתזרים המשקף, אך נתונים אמיתיים מצביעים על כך ש־62% סבלו מפגיעה משמעותית בפעילות בשל בעיות תזרימיות. כחלק מבסיס הפיננסי, יש לבחון- אמינות תחזית המכירות, קובעי תזרים, תמחור ריאליסטי וזיהוי סיכונים. מימון לעסקים הוא רכיב בקרת סיכונים שאין לו תחליף.
מה משותף לכל החסמים?
בסופו של יום, כולם חוזרים לנקודה אחת, ניתוח תזרימי אמיתי, והיכולת לגייס מימון מתאים בזמן הווים ההבדל בין המשך פעילות לבין לעג לרש.
